La finance et la bourse sont des éléments fondamentaux de notre système économique moderne. Comprendre leurs mécanismes est essentiel pour tout investisseur, qu'il soit débutant ou expérimenté. Ce cours vise à présenter les concepts clés de la finance et du fonctionnement des marchés boursiers, en commençant par les notions de base jusqu'aux stratégies d'investissement plus avancées.

Nous explorerons d’une part les principes fondamentaux de la finance, et d’autre part nous nous pencherons sur le fonctionnement de la bourse.

I - La Finance

La finance est une discipline qui concerne la gestion, la création et l’allocation des ressources monétaires, des investissements et des actifs. Elle s'intéresse aux processus par lesquels les individus, les entreprises, et les institutions gèrent leurs fonds, lèvent du capital, investissent, et planifient leurs besoins financiers à court et à long terme.

Les acteurs clés de la finance sont les individus (en tant qu’investisseurs, épargnants ou consommateurs), les entreprises (elles lèvent des fonds, gèrent des budgets et investissent dans des projets), les institutions financières (banques, assurances, fonds de pension, …), enfin les gouvernements et les banques centrales (qui servent à réguler les marchés et assurent une stabilité économique).

A) Les objectifs de la finance

1. Optimisation des ressources : Utiliser les fonds de manière efficace pour maximiser les rendements ou atteindre des objectifs financiers spécifiques.
2. Gestion des risques : Identifier, évaluer et minimiser les risques financiers, qu’ils soient liés aux investissements, aux dettes ou aux fluctuations économiques.
3. Création de valeur : Aider les entreprises et les investisseurs à générer des rendements attractifs tout en maintenant une stabilité financière.

B) Les trois grandes branches de la finance

1. Finance personnelle :

   La gestion des finances d’un individu ou d’un ménage.

   • Exemples : Budget, épargne, gestion des dettes, investissements, planification de la retraite, assurances.

2. Finance d’entreprise :

   La gestion des finances au sein d’une organisation ou d’une entreprise.

   • Exemples : Gestion du capital, financement des projets, stratégie d’investissement, fusions et acquisitions.

3. Finance de marché (ou finance institutionnelle) :

   La gestion et l’analyse des marchés financiers, où s’échangent des actifs tels que des actions, des obligations, et des matières premières.

   • Exemples : Trading, gestion de portefeuille, évaluation des actifs, politiques monétaires.

C) Principaux concepts en finance

1. Budget et trésorerie : S’assurer que les flux d’argent entrant et sortant sont bien gérés pour éviter des déficits ou un surendettement.
2. Investissement : Allouer des fonds dans des actifs (actions, obligations, immobilier, etc.) pour générer des rendements ou accroître la valeur à long terme.
3. Rendement et risque : Comprendre la relation entre la possibilité de gains élevés (rendements) et les incertitudes ou pertes potentielles (risques).
4. Valeur temporelle de l'argent : Reconnaître qu’un euro aujourd’hui a plus de valeur qu’un euro demain en raison de son potentiel de croissance ou d’investissement.